在金融海嘯過後，那些投資人回本了，甚至還有獲利？德盛安聯投信在7月初調查，「不停扣、且加碼」的基金投資者，賺錢比率高達50%，是賺最多的族群，但是這類大膽加碼的投資人，僅占全部受訪者的18%。

維持每月扣款的投資人，獲利比率達30.1%，「停扣」有獲利者僅20.1%，可見得當市場下跌時，「不停扣、且加碼」的績效遠比按兵不動或是停扣的投資人優異，是加速獲利的最佳投資方式。

德盛安聯日前委託104市調中心，特別針對1,243位25至45歲、從去年金融海嘯至今手中仍持有定期定額投資部位的上班族，進行一項大規模的線上問卷調查。

德盛安聯投信調查發現，在金融海嘯期間，暫停定期定額扣款的投資者高達55%，其中暫停扣款的投資人中，有三成在2008年9、10月就停扣，緊接著有一半（50.2%）的人，在11、12月暫停扣款，可見得八成的暫停扣款投資人，在金融風暴發生的三個月內，就調整手中的基金，這三個月也是投資人是否能克服人性弱點的關鍵期。

在金融風暴之後，未來投資人投資定期定額基金時，考量的前三名因素分別為分散風險（59%）、投資題材與趨勢（58%）與過去績效（47%），其中，女性最重視的是重視風險，而男性最重視的是投資題材與趨勢。

德盛安聯調調查也發現，有接近八成的受訪者認為，自己屬於穩健或保守的投資人，不過當問及「未來一年想要投資的基金時」，前三個選項依序是：產業型基金如原物料、黃金、綠能（50.2%）、全球股票型基金（35.2%），以及單一市場基金如中國、台灣、金磚四國等（30.3%），皆是高波動的基金，顯示投資人對自己投資屬性認知與投資行為出現落差，往往讓自己的投資曝露在風險中。

這份調查的受訪者，以未婚占56%居多，其中教育程度為大學者占50.3%最高，而年收入有四成是在31至50萬元之間。至於實際共同基金扣款狀況，有高達五成受訪者每月扣款基金數一至兩檔，扣款金額多為3,000至5,000元。

【2009/08/26 經濟日報】