根據都市更新條例的定義乃是為促進都市土地有計畫之再開發利用，復甦都市機能，改善居住環境，增進公共利益。都市更新有幾個名詞要注意
一、都市更新：係指依本條例所定程序，在都市計畫範圍內，實施重建、整建或維護措施。
二、都市更新事業：係指依本條例規定，在更新地區內實施重建、整建或維護事業。
三、更新單元：係指更新地區內可單獨實施都市更新事業之分區。
四、實施者：係指依本條例規定實施都市更新事業之機關、機構或團體。
五、權利變換：係指更新單元內重建區段之土地所有權人、合法建築物所有權人、他項權利人或實施者，提供土地、建築物、他項權利或資金，參與或實施都市更新事業，於都市更新事業計畫實施完成後，按其更新前權利價值及提供資金比例，分配更新後建築物及其土地之應有部分或權利金。

而都市更新處理方式，分為下列三種
一、重建：係指拆除更新地區內原有建築物，重新建築，住戶安置，改進區內公共設施，並得變更土地使用性質或使用密度。
二、整建：係指改建、修建更新地區內建築物或充實其設備，並改進區內公共設施。
三、維護：係指加強更新地區內土地使用及建築管理，改進區內公共設施，以保持其良好狀況。